最近光伏行业的日子是真不好过。
上游多晶硅价格跌得让人心慌，期货主力合约已经砸到3.2万一吨，市场上还在传要跌到2.8万。什么概念？行业公认的全成本是5万左右，2.8万意味着每卖一吨就亏两万多。这不是个别企业的问题，是全行业都在亏本卖。
更麻烦的是，反内卷的政策有点跟不上节奏。去年协会牵头搞了好几轮自律，效果还不错，价格也回来了一些。可今年情况急转直下，该出的政策没出，该管的也没怎么管，无序竞争越演越烈。
数据摆在那儿。硅业分会说4月初N型复投料均价才3.6万一吨，环比还在往下掉。有知情人士算了一笔账：硅料全成本5万，要是真跌到2.8万，那全行业都是不合规销售了——毕竟，《价格法》明文禁止低于成本价倾销。
可现在没人管，价格崩了，信心没了，反内卷都快成笑话了。
一个很明显的反差是，别的领域动作挺快，该约谈约谈，该出手出手。可反内卷这边，几乎看不到什么实质性动作。全行业都在低价抛售，监管却迟迟没有拿出明确的处置措施，价格执法的威慑力基本没传导到光伏产业。
再看看隔壁储能行业。前不久四部门联合开了个反内卷座谈会，又是产能预警，又是规范价格竞争，还搞了个负面行为清单。消息一出，储能板块股价蹭蹭往上涨。可光伏呢？系统性、针对性的反内卷举措基本没有，行业信心都快跌没了。
这种政策上的落差，直接把光伏拖进了恶性循环。企业亏钱亏得厉害，哪还有钱搞研发？技术升级跟不上，就有被海外企业弯道超车的风险。另一边，守规矩的企业替不守规矩的买单，劣币驱逐良币，越守规矩越吃亏。
看看人家美国光伏巨头First Solar，2025年出货17.5GW，销售额52.2亿美元，净利润15.3亿美元，毛利率40.6%，净利率29.3%。咱们这边亏得底裤都不剩，人家那边赚得盆满钵满。这差距，值得好好想一想。
光伏是中国新能源的标杆产业，反内卷不能光说不练。政策需要形成合力，不能只盯着反垄断，忘了反内卷。否则前期好不容易建立起来的自律成果，很快就会被无序竞争冲得一干二净。
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